En ung manns guide til å gjøre sine skatter

{h1}

Da jeg vokste opp, forbinder jeg 'å gjøre skatten din' med å være en voksen mann. Når skattesesongen rullet rundt, ville jeg se faren min sitte ved spisebordet i helgene, bøyd over en kaffe-farget 1040 instruksjonsbok laget av sin særpreget billige masse, og finne ut hvor mye hans og min mors justerte bruttoinntekt ville være for året. Kartene, tabellene og regnearkene i instruksjonsboka for 1040 gjorde at du fant ut skattene dine, virket som en slags øvelse i esoterisk astrologi som bare de innviede kunne forstå.


Å være den dork jeg var, kunne jeg ikke vente til jeg kunne fylle ut mine egne skatter. Raskt frem til videregående, og jeg fikk mine første ordentlige jobbbussebord på Chili’s. Pengene var gode, og jeg hadde min del av alle gratis Chicken Crispers jeg ønsket. Da skattesesongen rullet rundt spurte jeg faren min om han ikke kunne initiere meg til den hemmelige læren i 1040-skjemaet og den tilhørende instruksjonsboken. Jeg husker jeg gikk gjennom regnearkene og fylte ut de forskjellige linjene med blyant først, og så fikk mamma til å dobbeltsjekke beregningene mine, akkurat som pappa gjorde. Da jeg signerte navnet mitt nederst på skjemaet og erklærte at tallene jeg rapporterte var korrekte, følte jeg at jeg tok et skritt inn i manndommen.

Ja, helt geeky. Jeg vet.


Jeg husker også at jeg tenkte: ”Å gjøre skattene dine er faktisk ganske enkelt. Hvorfor griper folk så mye om det? ”

Nå som jeg er voksen med et hjem og andre eiendeler, kan jeg forstå hvorfor folk bryr seg om å innlevere skatt. De er vondt. Jo mer komplisert ditt økonomiske liv blir, jo mer komplisert blir skattene dine. Eller som den avdøde, store Notorious B.I.G uttalte så veltalende: “Mo Money, Mo Problems.'


Jeg har helt mistet barndomsmystikken om å 'gjøre skatten din.' Heldigvis, når du er ung og bare begynner i livet, er det enkelt å registrere skatten. Så enkelt faktisk at det virkelig ikke er noen unnskyldning for en ung mann å ikke påta seg dette voksnes ansvar.



Likevel har jeg de siste årene lagt merke til et økende antall voksne menn hvis far fortsatt gjør skatt for dem. Alvor. Jeg kjenner gutter i slutten av 20-årene og begynnelsen av 30-årene som aldri har innlevert sine egne skatter fordi foreldrene gjør det for dem. Selvfølgelig er denne observasjonen helt anekdotisk, men jeg har snakket med andre mennesker om dette, og de har sett det samme: voksne menn som ikke vet hvordan de skal gjøre sine egne skatter.


Så for å hjelpe de unge mennene som aldri har innlevert sin egen inntektsskatt før, tilbyr jeg denne nybegynnerveiledningen for å hjelpe dem med å lette på dette ansvaret. Dette innlegget dekker bare essensielle. US Tax Code er en utrolig komplisert regelverk. Tomes like tykke som telefonbøker er skrevet for å hjelpe folk å navigere i den. For formålet med dette innlegget antar jeg at du er ung, akkurat har startet din karriere og familie, og tjener alle inntektene dine fra lønn. Vi sparer komplikasjonene ved skatt på kapitalgevinster og tap en annen dag.

Før den dagen kommer, vil kanskje begge politiske partiene ta hånd og reformere skattekoden. Og kanskje jeg en dag skal ta på meg et par skinny jeans.


Grunnleggende skattelingo du trenger å vite

Vintage mann ser stresset å se skatter papirer.

Dritt. Jeg glemte hvordan marginale skattesatser fungerer igjen.

En av de mest skremmende tingene med å gjøre skatten din er skattesjargongen. Nedenfor slo jeg noen av de grunnleggende vilkårene du trenger å vite for å forstå hvordan inntektsskatt fungerer.


Toleranse. Du har sannsynligvis lagt merke til at når du får lønnsslipp, får du faktisk ikke alle pengene du tjente. Din arbeidsgiver trekker fra, eller holder tilbake, skatt fra lønnsslipp og betaler skattemyndighetene skatten du skylder på inntekten din.

Du kan kontrollere hvor mye eller hvor lite arbeidsgiveren din holder tilbake lønnen din ved hjelp av en Skjema W-4. En W-4 hjelper deg med å bestemme tilbakeholdte kvoter som forteller arbeidsgiveren hvor mye eller hvor lite penger de skal trekke fra lønnsslipp for skatt. Jo flere kildegodtgjørelser du har, desto mindre inntektsskatt holder arbeidsgiver tilbake på; færre kvoter og de holder tilbake mer. Det er fordeler og ulemper ved å ha mer eller mindre unntak for tilbakeholdelse. Kanskje vi takler dem i et fremtidig innlegg.


Justert bruttoinntekt og skattepliktig inntekt.Når du betaler skatten, betaler du faktisk ikke skatten for hele beløpet du tjente i løpet av året. Den justerte bruttoinntekten din er inntekten din etter at du har trukket visse fradrag som IRA-bidrag eller betaling av renter på studielån. Skattepliktig inntekt er inntekten din etter at du har trukket fra dispensasjonene og spesifiserte fradragene (se nedenfor) du er berettiget til fra den justerte bruttoinntekten.

Skatteklasse. I vårt graderte inntektsskattesystem øker beløpet du betaler i inntektsskatt når du tjener mer penger. Skattemyndighetene har delt inntektsnivåer i flere inntektsområder kalt skatteparenteser. Skattesatser tildeles hver brakett.

Her er de føderale skatteklassene for 2011:

Skattekonsoll Gift arkivering i fellesskap Enkelt
10% brakett $ 0 - $ 17.000 $ 0 - $ 8500
15% brakett $ 17,001 - $ 69,000 $ 8,501 - $ 34,500
25% brakett $ 69,001 - $ 139,350 $ 34,501 - $ 83,600
28% brakett $ 139,351 - $ 212,300 $ 83,601 - $ 174,400
33% brakett $ 212 301 - $ 379 150 $ 174,401 - $ 379,150
35% brakett Over $ 379 150 Over $ 379 150

Så hvis du er singel og tjente $ 34 000 i 2011, faller du innenfor skattegraden på 15%. Alt du trenger å gjøre nå er flere .15 med $ 34.000 for å få det du skylder i skatt og deretter sende en sjekk for beløpet til skattemyndighetene, ikke sant?

Vel nei. Det er en fangst. Ikke alle dine $ 34 000 er skattlagt med 15% -satsen. At 15% er det som er kjent i virksomheten som din ...

Marginal skattesats. Jeg skal være ærlig. Det tok meg en stund å snu meg rundt begrepet marginal skattesats. Jeg skjønte alltid at hvis du faller i 15% skatten, betaler du 15% på alle inntekten din. Det er en vanlig misforståelse som mange mennesker har.

En kortfattet definisjon av marginalskattesatsen din er 'prisen på den siste inntektsverdien dollar.' Ok, hva betyr det? Jeg tror det er lettere å forstå den marginale skattesatsen når du ser den i aksjon. La oss si at du tjente $ 34 000 i 2011 og er singel. Slik fungerer marginalskattesatsen:

  • De første $ 8.500 av $ 34.000 blir beskattet med 10%.
  • De resterende $ 25.500 vil bli beskattet med 15%.

De siste inntektene i dette eksemplet er $ 25 500 utover de første $ 8 500 inntektene.

For å styrke dette konseptet, la oss se på et annet eksempel. La oss si at du arkiverer sammen med ektefellen din og har en samlet inntekt på $ 80.000. I følge diagrammet ovenfor er marginalskattesatsen 25%. Slik beskattes inntekten din:

  • De første $ 17.000 ble beskattet med 10%.
  • De neste $ 51.999 vil bli beskattet med 15% ($ 51.999-tallet er forskjellen mellom $ 69.000 og $ 17.001 i 15% skattegrenseområdet).
  • De resterende $ 10000 vil bli beskattet med 25%.

I dette eksemplet blir det meste av $ 80 000 faktisk beskattet med 10% og 15%, ikke 25%.

Ikke føl deg dårlig hvis du ikke får dette konseptet med en gang. Marginale skattesatser er ganske forvirrende, og til og med veldig smarte mennesker ødelegger det hele tiden.

Effektiv skattesats. Så nå vet vi at skattesatsen som er tilordnet braketten din ikke er satsen du betaler på alle inntekten din. Din effektiv skattesats er et veid gjennomsnitt av de forskjellige skattesatsene som gjelder for inntekten din. For eksempel, hvis den marginale skattesatsen er 25%, er din vektede gjennomsnittlige effektive skattesats ca 14,5%.

Skattefritak. Uncle Sam får deg ikke til å betale skatt for hele beløpet du tjente i løpet av året. Skattemyndighetene gir tre kategorier skattefradrag til enkeltpersoner: fritak, fradrag og skattefradrag. De reduserer alle skattepliktig inntekt, men de gjør det på forskjellige måter.

En skattefritak er et bestemt beløp du får for å trekke fra din skattepliktige inntekt automatisk. Det er to typer unntak: personlig og avhengig.

  • Personlige unntak. Hvis du er enslig, ikke har barn, og foreldrene dine ikke hevder at du er avhengig av skatteformene, kan du kreve et personlig fritak for deg selv. For skattesesongen 2011 vil et personlig fritak redusere den skattepliktige inntekten din med $ 3700. Hvis du er gift og fyller skatten din sammen med din kone, kan du også kreve et personlig fritak for din kone, og dermed redusere din skattepliktige inntekt med ytterligere 3 700 USD.
  • Avhengige unntak. Et avhengig unntak er et unntak du kan kreve for hver person du støtter økonomisk. Vanligvis betyr dette kiddoene dine, men andre familiemedlemmer kan også kvalifisere seg. Du kan trekke $ 3700 for hver avhengige du krever på skatten.

Ikke alle får kreve unntak. Når du har bestått et visst inntektsnivå, avvikles unntakene. For en enslig mann er den grensen $ 166 800. Hvis du er gift og arkiverer i fellesskap, hopper grensen til $ 250.000.

Skattefradrag. Skattefradrag er visse utgifter du har hatt i skatteåret som myndighetene lar deg trekke fra den skattepliktige inntekten. For eksempel tillater regjeringen folk å trekke fra det beløpet de betalte på studentrentelån i løpet av skatteåret.

Det er to måter å dra nytte av skattefradrag på. Først kan du ta standardfradrag som er et fast beløp bestemt av Kongressen som du kan trekke fra din skattepliktige inntekt. Standardfradraget for enkelt arkiver i 2011 er $ 5 800; for gifte arkivering i fellesskap er det 11 600 dollar.

Det andre skattefradragsalternativet er det som kalles en spesifisert fradrag. I stedet for å ta det faste beløpet, med spesifiserte fradrag, lister du opp alle de forskjellige 'varene' som er kvalifisert for fradrag, legger opp beløpet du brukte på disse varene i løpet av året, og trekker beløpet fra din skattepliktige inntekt. Kvalifiserte utgifter du kan trekke fra skattepliktig inntekt inkluderer, men er ikke begrenset til:

  • Statlige og lokale inntektsskatter
  • Eiendomsskatt du betaler av ditt hjem
  • Renter betalt på boliglånet ditt
  • Donasjoner til veldedige organisasjoner
  • Utgifter til lege og tannlegebehandling
  • Jobbsøkingsutgifter
  • Utgifter til arbeidsrelaterte kostnader som datamaskiner og mobiltelefoner
  • Hjemmekontor koster

Selv om det er mer komplisert å spesifisere fradraget enn å ta standardfradraget, kan det redusere den skattepliktige inntekten betydelig mer. Hvis du planlegger å spesifisere fradragene dine, må du føre oversikt over alle dine kvalifiserte utgifter. Vi snakker litt mer om når du skal ta standardfradraget, eller når du bør spesifisere fradragene litt.

Skattefradrag. I motsetning til skattefritak og fradrag som reduserer din skattepliktig inntekt, skattefradrag er skattefradrag som er trukket direkte fra skatten du skylder. Det er flere skattekreditter der ute som du kan kvalifisere deg for, for eksempel Håper stipendkreditt, Skattekreditt for barn, og opptjent inntektsskatt.

Skatterefusjon. Ettersom penger blir holdt tilbake fra lønnsslippen din gjennom året, er det en sjanse for at du har betalt skattemyndighetene mer enn det du skylder i skatt. Når dette skjer, har du krav på skatterefusjon. Det er tross alt pengene dine. Du bestemmer refusjonsbeløpet ved å fylle ut skatteskjemaet. Hvis du får store skatterefusjoner hvert år, kan du vurdere å justere forskuddstrekkene, slik at du kan beholde mer av pengene gjennom året.

Bli organisert

Mann som sitter i et forfalsket rom omgitt av skattepapirer.

'Organiser kvitteringene dine,' sa de. 'Det ville gjøre skattene enklere,' sa de.

Sannsynligvis den mest irriterende delen av å gjøre skatten din, er å organisere alt papirarbeidet du trenger for å fullføre oppgaven. Når du først begynner i livet, er de eneste skattedokumentene du trenger å holde rede på, W-2-ene dine og kanskje 1098-E-skjemaet som viser renter betalt på studielån i løpet av året. Når du modnes økonomisk, vil mengden papir du må holde orden på øke.

For å holde alle avgiftsskjemaene mine på ett sted, merker jeg 1. januar en vanlig manillafilmappe med 'McKay Taxes INSERT YEAR.' Ettersom forskjellige organisasjoner begynner å sende meg skatteoppgavene i slutten av januar, legger jeg dem bare i mappen min. Når det økonomiske livet mitt var mindre komplisert, ville jeg ta mappen min sammen med riktig 1040-skjema og gjøre skatten min i februar. Nå som jeg bruker en regnskapsfører, slipper jeg bare mappen på kontoret hennes. Lett som en plett.

Nedenfor er en rask liste over de forskjellige skattedokumentene og kvitteringene du vil ha i din personlige skattemappe:

  • W-2 fra arbeidsgiveren din
  • 1099-MISC-skjemaer for egeninntekt
  • 1099-INT (rente) og 1099-DIV (utbytte) skjemaer
  • 1099-B skjemaer som viser meglerhandel med aksjer og obligasjoner
  • 1098-E viser renter betalt på studielån
  • 1098 viser renter betalt på pantelån
  • Dokumentasjon som viser fradrag som veldedighetsbidrag, medisinske utgifter og IRA-bidrag

Listen er ikke uttømmende. Hvis du planlegger å spesifisere fradragene dine (se nedenfor), vil antall poster du oppbevarer øke. Etter at du har sendt inn skatten din til IRS, må du sørge for å skrive ut en kopi av 1040 for dine egne poster. Legg den i mappen sammen med de andre avgiftsdokumentene dine, og hold den i minst tre år. Hvis du noen gang blir revidert av IRS (bank på tre), må du kunne vise dem skatteoppføringene dine.

Hvilket skjema trenger du?

Instruksjonsheftet om skatteform.

Mens du bruker et dataprogram, kan det gjøre deg til en lek, men jeg oppfordrer deg til i det minste å prøve å gjøre avgiftene dine på den gammeldagse måten med penn og papir minst en gang. Å bla gjennom IRS ’instruksjonsbok for å hjelpe deg med å finne ut av skattepliktig inntekt er en fin måte å bli kjent med de grunnleggende reglene og forskriftene i skattekoden. I tillegg er det noe med den taktile karakteren til penn, papir og kalkulator som gjør det å gjøre skatten din så romantisk. Bruk en grønn øyenskygge for ekstra effekt. Du kan last ned alle skjemaene fra irs.gov eller bare sving av det lokale biblioteket ditt; de burde ha et stativ fullt av dem.

Det er tre forskjellige typer personlige skatteformer å velge mellom: 1040EZ, 1040A og 1040. De varierer i lengde og kompleksitet. Målet ditt er å velge den enkleste formen for din situasjon. Når du gjør skatten din med skatteprogramvare, bestemmer datamaskinen hvilken form du skal bruke, basert på informasjonen du oppgir. Når du gjør skattene dine for hånd, må du finne ut hvilket skjema du skal fylle ut selv. Slik gjør du det:

1040EZ. 1040EZ-skjemaet er det korteste og EZiest (se hva de gjorde der?) Å fylle ut. Du kvalifiserer for å bruke 1040EZ-skjemaet hvis du oppfyller følgende krav:

  • Din totale inntekt er under $ 100.000
  • Renteinntektene dine er under $ 1500
  • Du har bare inntekt fra lønn, renter, arbeidsledighetskompensasjon
  • Registreringsstatusen din er singel eller gift arkivering sammen
  • Du har ingen justeringer i inntekten
  • Du krever bare standardfradraget
  • Du kan kreve opptjent inntekt
  • Du krever ikke andre skattekreditter

I utgangspunktet, hvis inntekten din bare kom fra lønn og bankrenter, og du ikke har noen inntektsjusteringer i form av fradrag, bruk 1040EZ-skjemaet. Hvis du er ung, på college eller ikke eier et hjem, beskriver dette sannsynligvis deg.

Det som gjør 1040EZ-formen så stinkende enkel å bruke, er at den klemmer sammen unntakene og standardfradraget ditt til ett enkelt subtraksjonsproblem. Hvis du er enslig og foreldrene dine ikke hevder deg som en avhengig, er dine unntak og standard fradrag mutter $ 9.500. Hvis du er gift og arkiverer i fellesskap, er unntaket / standardfradrag mutter $ 19.000.

1040A. Når du legger til lag i ditt økonomiske liv, øker linjene på skatteformen. Hvis du begynner å investere i en IRA, eller hvis du har investert og tjent penger i aksjemarkedet, må du oppgradere fra 1040EZ til 1040A-skjemaet. Bruk 1040A hvis du oppfyller følgende krav:

  • Din totale inntekt er under $ 100.000
  • Uansett alder, hvilken som helst arkivstatus
  • Du har inntekt fra lønn, renter, utbytte, kapitalgevinstutdeling, IRA eller pensjonsutdeling, arbeidsledighetskompensasjon eller trygdeytelser
  • Du kan kreve følgende inntektsjusteringer: straff for tidlig uttak av sparing, IRA-bidrag, studielånerenter og juryavgift gitt til arbeidsgiveren din
  • Du kan kreve følgende skattekreditter: kreditt for barne- og avhengighetsomsorg, kreditt for eldre og funksjonshemmede, utdanningskreditter, kreditt for pensjonssparingsbidrag, skattekreditt for barn og opptjent inntekt
  • Du krever bare standardfradraget

De fleste skattebetalere kvalifiserer for 1040A-skjemaet. Hvis du er utenfor college, gift med barn, må du sannsynligvis bruke 1040A-skjemaet.1040. 1040-skjemaet er for folk hvis økonomiske liv har beveget seg utover bare en enkelt W-2-skjema og betaler noen studielånrenter. Hvis du tjener penger på en sidevirksomhet eller har et pantelån, må du oppgradere til 1040-skjemaet. Bruk 1040-skjemaet hvis du oppfyller følgende krav:

  • Du har en inntekt på $ 100.000 eller mer
  • Du spesifiserer fradragene dine (for eksempel pantelån eller veldedighet)
  • Du har inntekt fra leie, virksomhet, gård, S-selskap, partnerskap eller tillit
  • Du har utenlandsk lønn, betalt utenlandsk skatt, eller krever fordringer i skatteavtalen
  • Du solgte aksjer, obligasjoner, verdipapirfond eller eiendom
  • Du krever justeringer i inntektene for pedagogutgifter, skolepenger og gebyrer, flyttingskostnader eller helsesparingskontoer

Fradrag: Standard eller detaljert?

Tidligere diskuterte vi hvordan skattefradrag kommer i to former: standard eller spesifisert. Standardfradraget er et fast beløp; spesifiserte fradrag er kompliserte, men kan redusere skatteregningen din mer enn standardfradraget. Du kan bare ta fradraget på en eller annen måte, så du må velge mellom å ta standardfradraget eller spesifisere fradragene.

Hvilket alternativ du velger, avhenger av din unike økonomiske situasjon. Den generelle regelen er at hvis summen av de spesifiserte utgiftene dine er større enn standardfradraget ($ 5800 single, $ 11,600 gift arkivering sammen), bør du spesifisere fradragene dine. Hvis standardfradraget er større enn de spesifiserte utgiftene dine, bør du ta standardfradraget. Duh.

De fleste unge som begynner i livet har ikke nok fradragsberettigede utgifter til å garantere å spesifisere fradraget. Hold deg til standardfradraget til du har pantelån og fyller gigantiske søppelsekker fulle av klær og lar dem ligge rett utenfor døren for å forhindre blindhet. (Sørg for å få kvittering!)

Jeg håper denne lille grunningen på inntektsskatt var nyttig for deg som var ny i spillet. For de av dere som har innlevert skatten en stund, har dere noen råd eller innsikt å legge til? Del dem med oss ​​i kommentarene.